Finanzinstrumente

Buchwerte und beizulegende Zeitwerte der Finanzinstrumente

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

30.06.2016

 

 

Zu fortgeführten Anschaffungs­kosten bewertet

 

Zum beizulegenden Zeitwert bewertet [Nachrichtlich: beizulegender Zeitwert1]

 

Nicht finanzielle Vermögens­werte / Verbindlich­keiten

 

 

 

 

 

 

Auf Basis öffentlich notierter Marktpreise (Stufe 1)

Auf Basis beobachtbarer Marktdaten (Stufe 2)

Auf Basis nicht beobachtbarer Inputfaktoren (Stufe 3)

 

 

 

 

 

 

Buchwert

 

Buchwert

Buchwert

Buchwert

 

Buchwert

 

Buchwert in der Bilanz

 

 

in Mio €

 

in Mio €

in Mio €

in Mio €

 

in Mio €

 

in Mio €

1

Beizulegender Zeitwert der Finanzinstrumente, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet wurden. Für Angaben über bestimmte beizulegende Zeitwerte wurde die Erleichterungsvorschrift des IFRS 7.29a in Anspruch genommen.

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

 

11.792

 

 

 

 

 

 

 

11.792

Ausleihungen und Forderungen

 

11.792

 

 

 

 

 

 

 

11.792

Sonstige finanzielle Vermögenswerte

 

649

 

215

459

836

 

 

 

2.159

Ausleihungen und Forderungen

 

535

 

 

[527]

[17]

 

 

 

535

Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte

 

41

 

215

 

823

 

 

 

1.079

Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen

 

73

 

 

[77]

 

 

 

 

73

Derivate

 

 

 

 

459

13

 

 

 

472

Sonstige Forderungen

 

551

 

 

 

68

 

1.853

 

2.472

Ausleihungen und Forderungen

 

551

 

 

[551]

 

 

 

 

551

Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte

 

 

 

 

 

68

 

 

 

68

Nicht finanzielle Vermögenswerte

 

 

 

 

 

 

 

1.853

 

1.853

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

 

1.055

 

 

 

 

 

 

 

1.055

Ausleihungen und Forderungen

 

1.055

 

 

 

 

 

 

 

1.055

Finanzielle Vermögenswerte gesamt

 

14.047

 

215

459

904

 

 

 

15.625

davon: Ausleihungen und Forderungen

 

13.933

 

 

 

 

 

 

 

13.933

davon: Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte

 

41

 

215

 

891

 

 

 

1.147

Finanzverbindlichkeiten

 

18.969

 

 

739

 

 

 

 

19.708

Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet

 

18.969

 

[16.350]

[3.227]

 

 

 

 

18.969

Derivate

 

 

 

 

739

 

 

 

 

739

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

 

4.986

 

 

 

 

 

69

 

5.055

Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet

 

4.986

 

 

 

 

 

 

 

4.986

Nicht finanzielle Verbindlichkeiten

 

 

 

 

 

 

 

69

 

69

Sonstige Verbindlichkeiten

 

885

 

 

227

39

 

2.481

 

3.632

Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet

 

885

 

 

[885]

 

 

 

 

885

Zum beizulegenden Zeitwert bewertet (nicht-derivativ)

 

 

 

 

 

32

 

 

 

32

Derivate

 

 

 

 

227

7

 

 

 

234

Nicht finanzielle Verbindlichkeiten

 

 

 

 

 

 

 

2.481

 

2.481

Finanzielle Verbindlichkeiten gesamt

 

24.840

 

 

966

39

 

 

 

25.845

davon: Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet

 

24.840

 

 

 

 

 

 

 

24.840

davon: Derivate

 

 

 

 

966

7

 

 

 

973

Buchwerte und beizulegende Zeitwerte der Finanzinstrumente

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

31.12.2015

 

 

Zu fortgeführten Anschaffungs­kosten bewertet

 

Zum beizulegenden Zeitwert bewertet [Nachrichtlich: beizulegender Zeitwert1]

 

Nicht finanzielle Vermögens­werte / Verbindlich­keiten

 

 

 

 

 

 

Auf Basis öffentlich notierter Marktpreise (Stufe 1)

Auf Basis beobachtbarer Marktdaten (Stufe 2)

Auf Basis nicht beobachtbarer Inputfaktoren (Stufe 3)

 

 

 

 

 

 

Buchwert

 

Buchwert

Buchwert

Buchwert

 

Buchwert

 

Buchwert in der Bilanz

 

 

in Mio €

 

in Mio €

in Mio €

in Mio €

 

in Mio €

 

in Mio €

1

Beizulegender Zeitwert der Finanzinstrumente, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet wurden. Für Angaben über bestimmte beizulegende Zeitwerte wurde die Erleichterungsvorschrift des IFRS 7.29a in Anspruch genommen.

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

 

9.933

 

 

 

 

 

 

 

9.933

Ausleihungen und Forderungen

 

9.933

 

 

 

 

 

 

 

9.933

Sonstige finanzielle Vermögenswerte

 

185

 

363

509

791

 

 

 

1.848

Ausleihungen und Forderungen

 

72

 

 

[64]

[18]

 

 

 

72

Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte

 

40

 

363

 

774

 

 

 

1.177

Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen

 

73

 

 

[74]

 

 

 

 

73

Derivate

 

 

 

 

509

17

 

 

 

526

Sonstige Forderungen

 

506

 

 

 

59

 

1.882

 

2.447

Ausleihungen und Forderungen

 

506

 

 

[506]

 

 

 

 

506

Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte

 

 

 

 

 

59

 

 

 

59

Nicht finanzielle Vermögenswerte

 

 

 

 

 

 

 

1.882

 

1.882

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

 

1.859

 

 

 

 

 

 

 

1.859

Ausleihungen und Forderungen

 

1.859

 

 

 

 

 

 

 

1.859

Finanzielle Vermögenswerte gesamt

 

12.483

 

363

509

850

 

 

 

14.205

davon: Ausleihungen und Forderungen

 

12.370

 

 

 

 

 

 

 

12.370

davon: Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte

 

40

 

363

 

833

 

 

 

1.236

Finanzverbindlichkeiten

 

19.169

 

 

765

 

 

 

 

19.934

Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet

 

19.169

 

[15.440]

[4.121]

 

 

 

 

19.169

Derivate

 

 

 

 

765

 

 

 

 

765

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

 

5.680

 

 

 

 

 

265

 

5.945

Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet

 

5.680

 

 

 

 

 

 

 

5.680

Nicht finanzielle Verbindlichkeiten

 

 

 

 

 

 

 

265

 

265

Sonstige Verbindlichkeiten

 

606

 

 

117

45

 

1.831

 

2.599

Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet

 

606

 

 

[606]

 

 

 

 

606

Zum beizulegenden Zeitwert bewertet (nicht-derivativ)

 

 

 

 

 

37

 

 

 

37

Derivate

 

 

 

 

117

8

 

 

 

125

Nicht finanzielle Verbindlichkeiten

 

 

 

 

 

 

 

1.831

 

1.831

Finanzielle Verbindlichkeiten gesamt

 

25.455

 

 

882

45

 

 

 

26.382

davon: Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet

 

25.455

 

 

 

 

 

 

 

25.455

davon: Derivate

 

 

 

 

882

8

 

 

 

890

Die vorangehenden Tabellen stellen die Buchwerte und die beizulegenden Zeitwerte der einzelnen finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten für jede einzelne Kategorie von Finanzinstrumenten dar und leiten diese auf die entsprechenden Bilanzpositionen über. Da die Bilanzpositionen sonstige Forderungen, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten sowohl Finanzinstrumente als auch nicht finanzielle Vermögenswerte bzw. nicht finanzielle Verbindlichkeiten (z. B. sonstige Steuerforderungen oder Vorauszahlungen für zukünftig zu erhaltende Leistungen) enthalten, dient die Spalte „Nicht finanzielle Vermögenswerte / Verbindlichkeiten“ einer entsprechenden Überleitung.

In Ausleihungen und Forderungen innerhalb der sonstigen finanziellen Vermögenswerte sowie in den Finanzverbindlichkeiten, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet wurden, sind auch Finanzierungs-Leasingforderungen bzw. Finanzierungs-Leasingverbindlichkeiten enthalten, bei denen Bayer der Leasinggeber bzw. Leasingnehmer ist und die folglich nach IAS 17 bewertet werden.

Aufgrund der überwiegend kurzfristigen Laufzeiten für Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, sonstigen Forderungen und Verbindlichkeiten sowie Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten weichen die Buchwerte am Bilanzstichtag nicht signifikant von den beizulegenden Zeitwerten ab.

Der nachrichtlich angegebene beizulegende Zeitwert von Ausleihungen und Forderungen, bis zur Endfälligkeit zu haltenden Finanzinvestitionen oder der zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten Verbindlichkeiten wird als Barwert der zukünftigen Zahlungsmittelzu- oder -abflüsse ermittelt. Die Abzinsung erfolgt unter Anwendung des zum Bilanzstichtag aktuellen laufzeitadäquaten Zinssatzes unter Berücksichtigung der Bonität des Kontrahenten. Sollte ein börsennotierter Preis vorhanden sein, wird dieser als beizulegender Zeitwert angesetzt.

Die beizulegenden Zeitwerte von zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerten entsprechen notierten Preisen auf aktiven Märkten (Stufe 1) bzw. werden als Barwert der zukünftigen Zahlungsmittelzu- oder -abflüsse auf Basis nicht beobachtbarer Inputfaktoren ermittelt (Stufe 3).

Sofern keine öffentlich notierten Marktpreise auf aktiven Märkten (Stufe 1) existieren, werden für Derivate die beizulegenden Zeitwerte mit Bewertungstechniken basierend auf beobachtbaren Marktdaten zum Bilanzstichtag ermittelt (Stufe 2). Bei der Anwendung von Bewertungstechniken wird das Kreditrisiko der Vertragspartner durch die Ermittlung von Credit Value Adjustments berücksichtigt.

Die Bewertung der Devisen- und Warentermingeschäfte erfolgt einzelfallbezogen und mit dem jeweiligen Terminkurs bzw. -preis am Bilanzstichtag. Die Terminkurse bzw. -preise richten sich nach den Kassakursen und -preisen unter Berücksichtigung von Terminauf- und -abschlägen. Die beizulegenden Zeitwerte von Instrumenten zur Sicherung von Zinsrisiken sowie Zinswährungsswaps ergeben sich durch Diskontierung der zukünftigen Zahlungsmittelzu- und -abflüsse und der Berücksichtigung einer Fremdwährungsumrechnung zum Stichtag. Zur Abzinsung dienen Marktzinssätze, die über die Restlaufzeit der Instrumente angewendet werden.

Sofern beizulegende Zeitwerte auf Basis nicht beobachtbarer Inputfaktoren geschätzt wurden, werden diese innerhalb der Stufe 3 der Fair-Value-Hierarchie ausgewiesen. Dies betrifft bestimmte zur Veräußerung verfügbare Schuld- und Eigenkapitaltitel, teilweise die beizulegenden Zeitwerte eingebetteter Derivate sowie die Verpflichtungen für bedingte Gegenleistungen im Rahmen von Unternehmensakquisitionen. Bei der Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte der Schuldtitel innerhalb der Kategorie „zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte“ ist häufig das Kreditrisiko der wesentliche nicht beobachtbare Inputfaktor, der im Discounted-Cashflow-Ansatz zur Anwendung kommt. Es wird hier auf Credit Spreads von vergleichbaren Emittenten zurückgegriffen. Ein signifikanter Anstieg des Kreditrisikos könnte in einem niedrigeren beizulegenden Zeitwert resultieren, während ein signifikanter Rückgang zu einem höheren beizulegenden Zeitwert führen könnte. Eine relative Veränderung des Credit Spread um 10 % hat jedoch keine wesentliche Auswirkung auf den beizulegenden Zeitwert.

Eingebettete Derivate werden von den jeweiligen Basisverträgen separiert. Bei den Basisverträgen handelt es sich in der Regel um Absatz- oder Bezugsverträge aus dem operativen Geschäft. Die Zahlungsströme aus dem Vertrag ändern sich aufgrund der eingebetteten Derivate beispielsweise in Abhängigkeit von Wechselkursschwankungen bzw. Preisschwankungen. Die intern durchgeführte Bewertung von eingebetteten Derivaten erfolgt insbesondere mit der Discounted-Cashflow-Methode, die auf individuellen nicht beobachtbaren Inputfaktoren – unter anderem geplanten Absatz- und Bezugsmengen sowie aus Marktdaten abgeleiteten Preisen – basiert. Basierend auf diesen beizulegenden Zeitwerten erfolgt ein regelmäßiges Monitoring im Rahmen der quartärlichen Berichterstattung.

Die Entwicklung der auf nicht beobachtbaren Inputfaktoren basierenden und zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten (Stufe 3) für jede einzelne Kategorie von Finanzinstrumenten stellte sich wie folgt dar:

Entwicklung der auf nicht beobachtbaren Inputfaktoren basierenden und zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten

 

 

2016

 

 

Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögens­werte

 

Derivate (Saldo)

 

Zum beizulegenden Zeitwert bewertete Verbindlich­keiten (nicht-derivativ)

 

Summe

 

 

in Mio €

 

in Mio €

 

in Mio €

 

in Mio €

Nettobuchwerte aus Vermögenswerten / Verbindlichkeiten (−) 1.1.

 

833

 

9

 

–37

 

805

Ergebniswirksam erfasste Gewinne / Verluste (−)

 

9

 

–3

 

 

6

davon zum Bilanzstichtag gehaltene Vermögenswerte / Verbindlichkeiten

 

9

 

–3

 

 

6

Ergebnisneutral erfasste Gewinne / Verluste (−)

 

14

 

 

 

14

Zugänge von Vermögenswerten / Verbindlichkeiten (−)

 

38

 

 

 

38

Abgänge von Vermögenswerten (−) / Verbindlichkeiten

 

–3

 

 

5

 

2

Nettobuchwerte aus Vermögenswerten / Verbindlichkeiten (−) 30.06.

 

891

 

6

 

–32

 

865

Ergebniswirksame Veränderungen wurden in den sonstigen betrieblichen Erträgen und Aufwendungen und den Zinserträgen erfasst.

Einlage in das Planvermögen des Bayer Pension Trust e.V.

Durch die Einlage von 4,9 % der ausgegebenen Aktien der Covestro AG in den Bayer Pension Trust e. V. reduzierten sich die Pensionsrückstellungen der Bayer AG um 337 Mio. €. Das Eigenkapital des Bayer-Konzerns erhöhte sich entsprechend. Ein Anteil in Höhe von 4,9 % am Eigenkapital der Covestro AG wurde den nicht beherrschenden Gesellschaftern zugeordnet.